Решение от 14 июля 2010 года №А79-2721/2010

 
 
 
 
АРБИТРАЖНЫЙ СУД ЧУВАШСКОЙ РЕСПУБЛИКИ
 
 
 
 
 
 
Именем Российской Федерации
 
 
Р Е Ш Е Н И Е
 
 
 
 
    г. Чебоксары
 
    Дело № А79-2721/2010
 
    14 июля 2010 года
 
 
    Арбитражный суд в составе: судьи Яковлевой Г.Н.,
 
    при ведении протокола судебного заседания судьей Яковлевой Г.Н.,
 
    рассмотрев в открытом судебном заседании дело по иску
 
    общества с ограниченной ответственностью Управляющая компания «АК БАРС КАПИТАЛ»
 
    к обществу с ограниченной ответственностью «ВТК-Инвест»,
 
    с участием третьего лица:
 
    открытого акционерного общества «Волжская текстильная компания»
 
    о взыскании 2 003 186 руб. 39 коп.,
 
 
    при участии:
 
    от истца – Ситдикова И.Г. по доверенности №117 от 20 августа 2009 года,
 
    от ответчика – представитель не явился,
 
    от третьего лица – Гончаровой О.В. по доверенности № 16д от 12 апреля 2010 года,
 
 
    установил:
 
    общество с ограниченной ответственностью управляющая компания «АК БАРС КАПИТАЛ» (истец) обратилось в суд с иском к обществу с ограниченной ответственностью «ВТК-Инвест» (ответчик) о взыскании 1 829 085 руб. основного долга, в том числе 1 500 000 руб. номинальной стоимости облигаций, 104 715 руб. накопленного купонного дохода за 4 период, 112 185 руб. накопленного купонного дохода за 5 период, 112 185 руб. накопленного купонного дохода за 6 период, 174 101 руб. 39 коп. процентов за пользование чужими денежными средствами за период с 19 декабря 2008 года по 24 марта 2010 года, всего 2 003 186 руб. 39 коп.
 
    Определением Арбитражного суда Чувашской Республики от 27 мая 2010 года к участию в деле в качестве третьего лица привлечено открытое акционерное общество «Волжская текстильная компания».
 
    В обоснование иска указано следующее.
 
    ООО УК  «АК  БАРС  КАПИТАЛ»  осуществляет деятельность  по управлению ценными бумагами и деятельность по управлению инвестиционными      фондами,      паевыми      инвестиционными      фондами      и  негосударственными пенсионными фондами. Общество с ограниченной ответственностью Управляющая компания «АК БАРС КАПИТАЛ», действующая   в   качестве  доверительного  управляющего  Интервальным паевым инвестиционным фондом фондов «АК БАРС - Коллекционный»  в настоящий момент является доверительным управляющим документарных неконвертируемых процентных облигаций на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением   номиналом   1 000   рублей,  выпуск  №4-01-55236-Е  от  23 ноября 2006 года, эмитентом которых является    ОАО «Волжская Текстильная Компания» в количестве 1 500 штук.
 
    В соответствии с Проспектом ценных бумаг, датой окончания купонного периода являются:
 
    - 4-го купона является 728-й день с даты начала размещения облигаций, который приходится на 19 декабря 2008 года,
 
    - 5-го купона является 910-й день с даты начала размещения облигаций, который приходится на 19 июня 2009 года,
 
    - 6-го купона является 1092-й день с даты начала размещения облигаций, который приходится на 18 декабря 2009 года.
 
    Обязательства по выплате накопленного купонного дохода за 4, 5, 6 купонные периоды Эмитентом не исполнены.
 
    В соответствии с   разделом 10   Решения о выпуске ценных бумаг, эмитент обязан обеспечить право владельцев облигаций требовать от эмитента приобретения облигаций в течение последних пяти дней купонного периода.
 
    Оферта была запланирована на 12 января 2009 года.
 
    16 декабря 2008 года ООО УК «АК БАРС КАПИТАЛ» направило уведомление о намерении продать ОАО «Волжская Текстильная компания» облигации, принадлежащие Интервальному паевому инвестиционному фонду фондов «АК БАРС - Коллекционный» под управлением ООО УК «АК БАРС КАПИТАЛ», а 12 января 2010 года была подана адресная заявка на продажу указанного в   уведомлении количества облигаций в систему торгов ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», однако Эмитентом обязательства по оферте исполнены не были.
 
    Согласно пункту 9.7. Решения о выпуске ценных бумаг, в случае дефолта Эмитента владельцы облигаций Эмитента имеют право обращаться с требованием об уплате причитающихся им сумм по облигациям к Эмитенту, а также к лицам, совместно с эмитентом несущим солидарную или субсидиарную ответственность, а также в суду или арбитражный суд с исками о взыскании денежных средств, составляющих сумму неисполненного обязательства.
 
    В  соответствии   с  пунктом 12.2   Решения   о   выпуске   ценных   бумаг,  лицом, предоставившим обеспечение по облигациям, является общество с ограниченной ответственностью «ВТК-Инвест» - ответчик.  Согласно требованиям эмиссионных документов в адрес ответчика направлялись требования об уплате причитающихся сумм по облигациям, которые исполнены не были.
 
    Таким образом, сумма требований к ответчику складывается из номинальной стоимости облигаций, невыплаченного накопленного купонного дохода, а также процентов за пользование чужими денежными средствами. Номинальная стоимость облигаций составляет 1 500 000 руб., накопленный купонный доход за 4 купонный период с 20 июня 2008 года по 19 декабря 2008 года - 104 715,00 руб., накопленный купонный доход за 5 купонный период с 19 декабря 2008 года по 19 июня 2009 года - 112 185 руб., накопленный купонный доход за 6 купонный период с 19 июня 2009 года по 18 декабря 2009 года - 112 185 руб.
 
    Сумма начисленных процентов за пользование чужими денежными средствами в связи с просрочкой исполнения обязательств по облигациям составляет 174 101 руб. 39 коп. за период с 19 декабря 2008 года по 24 марта 2010 года.
 
    В судебном заседании представитель истца поддержал иск по изложенным доводам, просил иск удовлетворить в полном объеме.
 
    Ответчик своего представителя в судебное заседание не напарил, отзыв на иск не представил. О времени и месте рассмотрения дела ответчик извещен надлежащим образом.
 
    Суд рассматривает дело в отсутствие представителя ответчика на основании статьи 156 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации.
 
    Представитель третьего лица суду пояснил, что требования истца подлежат удовлетворению частично. Представил отзыв на иск от 12 июля 2010 года, доводы которого поддержал. Требование о взыскании пятого купонного дохода подлежат удовлетворению лишь до 12 января 2009 года, так как согласно направленному истцом требованию в Банк Москвы в указанный срок ценные бумаги были выставлены на торги для продажи. При расчету суммы процентов истцом неверно применена учетная ставка 8,5% годовых, так как на день подачи иска действовала иная учетная ставка.
 
    Исследовав материалы дела, выслушав доводы представителя истца, третьего лица, суд установил следующее.
 
    23 ноября 2006 года Федеральной службой по финансовым рынкам была осуществлена государственная регистрация выпуска ценных бумаг ОАО «ВТК»: неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением (далее - облигации) в количестве 1 000 000 штук, номинальной стоимостью 1000 рублей за одну облигацию, способ размещения открытая подписка.
 
    В качестве обеспечения исполнения обязательств эмитента предусмотрено поручительство ООО «ВТК-Инвест» в пределах 1 360 000 000 руб.
 
    Пунктом 6.2.10. Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденных Приказом ФСФР России от 25 января 2007 года № 07-4/пз-н (далее - Стандарты), установлено, что Решением о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций должны быть определены действия владельцев облигаций в случае неисполнения эмитентом обязательств по облигациям или просрочки исполнения соответствующих обязательств (дефолт). При этом решением о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций должны быть определены действия владельцев облигаций в случае дефолта и в случае технического дефолта эмитента.
 
    Неисполнение обязательств эмитента по облигациям является существенным нарушением условий заключенного договора займа (дефолт) в случае:
 
    просрочки исполнения обязательства по выплате очередного процента (купона) по облигации на срок более 7 дней или отказа от исполнения указанного обязательства;
 
    просрочки исполнения обязательства по погашению номинальной стоимости облигации на срок более 30 дней или отказа от исполнения указанного обязательства.
 
    ООО УК  «АК  БАРС  КАПИТАЛ»  осуществляет деятельность  по управлению ценными бумагами и деятельность по управлению инвестиционными      фондами,      паевыми      инвестиционными      фондами      и  негосударственными пенсионными фондами.
 
    На день обращения в суд и его рассмотрении общество с ограниченной ответственностью Управляющая компания «АК БАРС КАПИТАЛ», действующая   в   качестве  доверительного  управляющего  Интервальным паевым инвестиционным фондом фондов «АК БАРС - Коллекционный», является доверительным управляющим документарных неконвертируемых процентных облигаций на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением   номиналом   1 000   рублей,  выпуск  №4-01-55236-Е  от  23 ноября 2006 года, эмитентом которых является    ОАО «Волжская Текстильная Компания» в количестве 1 500 штук.
 
    Изложенное подтверждается выписками с клиентского счета по состоянию на 27 октября 2009 года, на 27 июля 2009 года.
 
    Из материалов дела следует и не оспаривается сторонами, что ОАО «ВТК» выплату четвертого купонного дохода владельцам облигаций не произвел, что является существенным нарушением условий заключенного договора займа (дефолт).
 
    Пунктом 9.2 Решения о выпуске ценных бумаг установлено, что датой погашения облигаций является 1 092-й день с даты начала размещения облигаций.
 
    Пунктом 10 Решения о выпуске ценных бумаг предусмотрена обязанность приобретения эмитентом облигаций по требованию их владельцев с возможностью их дальнейшего обращения до истечения срока погашения. Владельцы облигаций имеют право требовать от эмитента приобретения облигаций в случаях, описанных в п.9.3.1 Решения и п.9.1.2 пп. а) Проспекта ценных бумаг.
 
    В силу названного пункта в целях реализации права на продажу облигаций лицо, являющееся законным владельцем облигаций или уполномоченное законным владельцем облигаций – своим клиентом, в установленные сроки направляет агенту письменное уведомление о намерении продать эмитенту определенное количество облигаций. После этого владелец облигаций, являющийся участником торгов, или брокер – участник торгов, подает адресную заявку на продажу облигаций в систему торгов организатора торговли в соответствии с Правилами проведения торгов по ценным бумагам и\или иным внутренним документам организатора торговли, адресованную агенту, с указанием цены, количества продаваемых облигаций и кодом расчетов ТО.
 
    Эмитент в свою очередь обязуется в срок с 16 часов 00 минут до 18 часов 00 минут в дату приобретения заключить через агента сделки со всеми владельцами облигаций путем подачи встречных адресных заявок, которые удовлетворяются агентом в количестве облигаций, указанных в адресных заявках, и по цене, установленной в Решении о выпуске и Проспекте ценных бумаг.
 
    В соответствии с главой 10 Решения о выпуске ценных бумаг в течение периода предъявления облигаций по оферте истец 16 декабря 2008 года направил агенту эмитента ОАО «Банк Москвы» письменное уведомление о намерении продать определенное количество облигаций № 01/12-42.
 
    Факт получения агентом данного уведомления сторонами не оспаривается.
 
    12 января 2009 года ответчик на сайте volgatextil.ru/assets/files/techdef.pdf разместил сообщение «Сведения о сроках исполнения обязательств эмитента перед владельцами ценных бумаг эмитента».
 
    Из указанного документа (п.2.5) следует, что обязательства эмитента не могут быть выполнены в связи с отсутствием денежных средств на расчетных счетах.
 
    Согласно выписке из реестра заявок Фондовой биржи ММВБ от 12 января 2009 года брокером истца подана адресная заявка на продажу указанного в уведомлении количества облигаций в систему торгов ФБ ММВБ в соответствии с Правилами торгов ФБ ММВБ, адресованная агенту эмитента, являющемуся участником торгов ФБ ММВФ, с указанием цены приобретения облигаций и кодом расчетов ТО.
 
    Данная заявка была выставлена участником торгов в систему торгов ФБ ММВБ. Количество облигаций в заявке не превышало количества облигаций, ранее указанного в уведомлении, направленном владельцем облигаций агенту эмитента.
 
    Согласно части 2 статьи 432 Гражданского кодекса Российской Федерации договор заключается посредством направления оферты (предложения заключить договор) одной из сторон и ее акцепта (принятия предложения) другой стороной.
 
    В силу названной нормы приведенные обстоятельства свидетельствуют о заключении между истцом и ответчиком сделки купли-продажи спорных облигаций на основании публичной оферты эмитента и акцепта оферты владельца облигаций.
 
    В соответствии с частью 4 статьи 486 Гражданского кодекса Российской Федерации в случаях, когда покупатель без установленных законом, иными правовыми актами или договором оснований не принимает товар от продавца, продавец вправе потребовать от покупателя оплаты товара.
 
    Направив уведомление и подав заявку, истец совершил все зависящие от его воли действия по исполнению обязательств по передаче облигаций. В свою очередь ответчик, в нарушение порядка и условий, предусмотренных подпунктом 1 пункта 10 Решения, не подал встречную заявку на приобретение облигаций, тем самым отказавшись от исполнения принятых на себя обязательств по приобретению облигаций досрочно и от принятия товара.
 
    Таким образом, в силу части 4 статьи 486 Гражданского кодекса Российской Федерации у истца возникло право требовать от ответчика оплаты стоимости предъявленных к приобретению облигаций.
 
    При таких обстоятельствах требование истца о взыскании 1 500 000 руб. номинальной стоимости облигаций является законным, обоснованным и подлежит удовлетворению.
 
    Согласно подпункту 3 пункта 9.3.1. Решения процентная ставка по купонам, размер (порядок определения) которых не был установлен эмитентом до даты начала размещения облигаций (i=(j+l),..,6), определяется эмитентом в числовом выражении после регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг в дату установления i-ro купона, которая наступает не позднее чем за 10 (десять) календарных дней до даты выплаты (i-l)-ro купона. Эмитент имеет право определить в дату установления i-ro купона ставки любого количества следующих за i-м купоном неопределенных купонов (при этом к - номер последнего из определяемых купонов). Размер процентной ставки по i-му купону доводится эмитентом до сведения владельцев облигаций в порядке и сроки, предусмотренные п. 11 Решения о выпуске ценных бумаг.
 
    В соответствии с пунктом 7.3. Решения владелец облигации имеет право на получение купонного дохода (процента от номинальной стоимости облигации) по окончании каждого купонного периода.
 
    Приказом генерального директора управляющей организации ОАО «ВТК» № 236 от 10 декабря 2007 года процентная ставка по четвертому купону определена в размере 14% годовых или в размере 69, 81 руб. на одну облигацию.
 
    Согласно пункту 9.4. Решения о выпуске датой выплаты купонного дохода по четвертому купону облигаций является 728-й день с даты начала размещения облигаций, то есть 19 декабря 2008 года.
 
    На основании изложенного, суд считает, что истец как владелец облигаций имеет право на получение четвертого купонного дохода в размере 104 715 руб. за период с 20 июня 2008 года по 19 декабря 2008 года.
 
    Истцом также заявлено требование о взыскании пятого и шестого купонного дохода.
 
    В соответствии с подпунктом 1 пункта 10 Решения при приобретении облигаций эмитент при совершении операции купли-продажи в дату приобретения облигаций дополнительно уплачивает накопленный купонный доход по облигациям (НКД), рассчитанный в соответствии с настоящим решением о выпуске ценных бумаг на дату приобретения включительно.
 
    То есть эмитент обязан в дату приобретения облигаций – 12 января 2009 года дополнительно уплатить НКД за пятый купонный период, исходя из величины процентной ставки пятому купонному периоду 15% годовых (приказ генерального директора № 180 от 08 декабря 2008 года).
 
    Согласно пункту 9.3.3. Решения накопленный купонный доход за пятый купонный период за период с 20 декабря 2008 года по 12 января 2009 года составляет 14 790 руб., исходя из расчета по 9 руб. 86 коп. за одну облигацию по ставке 15 % годовых.
 
    Довод истца о том, что он имеет право на получение дохода за весь 5-й и 6-й купонные периоды, противоречит вышеназванным нормам материального права и условиям Решения о выпуске ценных бумаг.
 
    Поскольку между истцом и эмитентом 12 января 2009 года заключена сделка купли-продажи спорных облигаций на основании публичной оферты эмитента и акцепта оферты владельца облигаций, то в силу пункта 10.1 Решения истец имеет право только на получение дохода за 5-й купонный период за период с 20 декабря 2008 года по 12 января 2009 года.
 
    В части взыскания 5-го купонного дохода за период за период с 13 января 2009 года по 19 июня 2009 года, а также  6-го купонного дохода истцу в иске суд отказывает по изложенным выше основаниям.
 
    Согласно статье 361 Гражданского кодекса Российской Федерации по договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части. Исходя из смысла данной статьи, договор поручительства заключается между кредитором по обязательству и поручителем.
 
    В соответствии со статьей 816 Кодекса и статьей 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 года №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» кредитором по облигациям является держатель (владелец) облигации.
 
    Согласно пункту 27.4 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» договор поручительства, которым обеспечивается исполнение обязательств по облигациям, считается заключенным с момента возникновения у их первого владельца прав на такие облигации. При этом письменная форма договора поручительства считается соблюденной.
 
    Согласно пункта 12.2 Решения выпуске ценных бумаг ООО «ВТК – Инвест» отвечает за исполнение Обязательств Эмитентом при наличии одновременно следующих условий:
 
    -        Владелец или надлежащим образом уполномоченное Владельцем лицо предъявили Поручителю требование об исполнении соответствующего Обязательства (далее – «Требование»);
 
    -        Требование содержит:
 
    (а)описание характера неисполненных Обязательств Эмитента перед Владельцем;
 
    (б)размер неисполненных Обязательств Эмитента перед Владельцем;
 
    (в)полное фирменное наименование (Ф.И.О. - для физического лица) Владельца и лица, уполномоченного получать исполнение по Обязательствам (в случае назначения такового);
 
    (г)место нахождения (место жительства) Владельца и лица, уполномоченного получать выплаты по Облигациям (в случае назначения такового);
 
    (д)для физического лица - серию и номер паспорта, кем и когда выдан;
 
    (е)указание страны, в которой Владелец является налоговым резидентом;
 
    (ж)количество принадлежащих Владельцу Облигаций, по которым должны производиться выплаты;
 
    (з)реквизиты банковского счета (номера расчетного и корреспондентского счетов, наименование банка, город банка, БИК) Владельца или лица, уполномоченного получать исполнение по Обязательствам.
 
    К Требованию должны быть приложены:
 
    (а) копия выписки по счету депо Владельца, заверенная Депозитарием, осуществляющим учет и удостоверение прав по Облигациям, с указанием количества Облигаций, принадлежащих Владельцу; В случае предъявления Требования об Исполнении Обязательств, связанного с неисполнением и/или ненадлежащим исполнением Эмитентом своих обязательств по погашению Облигаций, к Требованию об Исполнении Обязательств также должна быть приложена копия отчета НДД, заверенная депозитарием, о переводе Облигаций в раздел счета депо, предназначенный для блокирования ценных бумаг при погашении.
 
    (б) в случае предъявления Требования представителем Владельца, оформленные в соответствии с действующими нормативными правовыми актами РФ документы, подтверждающие полномочия лица, предъявившего Требование;
 
    Требование подписывается Владельцем или лицом, уполномоченным предъявить Требование (в случае назначения такого). Если Требование предъявляется юридическим лицом, оно должно быть скреплено печатью этого юридического лица (при наличии).
 
    Поручитель производит соответствующие выплаты не позднее 30 дней со дня получения требования, на счет указанный в требовании.
 
    Согласно абзацу 8 пункта 9.7. решения о выпуске облигаций в случае невозможности получения владельцами облигаций удовлетворения требований по принадлежащим им Облигациям, предъявленных Эмитенту и/или Поручителю, они вправе обратиться в суд с иском к эмитенту и/или поручителю.        
 
    Требованиями от 24 июля 2009 года № 01/07-161, от 23 марта 2010 года № 01/03-68 истец сообщил ООО «ВТК-Инвест» о неисполнении эмитентом своих обязательств по ценным бумагам, приложив необходимый перечень документов, требование было получено обществом 28 сентября 2009 года. Однако в 30-дневный срок обязательство перед истцом поручителем также не было исполнено.
 
    Следовательно, досудебный порядок урегулирования спора в отношении требований к поручителю об уплате номинальной стоимости облигаций, четвертого, пятого купонного дохода были истцом соблюдены.
 
    В соответствии со статьей 395 Гражданского кодекса Российской Федерации требование истца о взыскании процентов за пользование чужими денежными средствами суд считает правомерными.
 
    Пунктом 9.7. Решения определено, что в случае неисполнения/ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по выплате номинальной стоимости Облигаций и/или купонного дохода по Облигациям (в том числе в случае дефолта или технического дефолта) Эмитент одновременно с выплатой просроченных сумм уплачивает владельцам Облигаций проценты в соответствии со статьей 395 Гражданского Кодекса Российской Федерации.
 
    Расчет суммы процентов судом проверен и признан подлежащим уточнению ввиду изменения суммы накопленного пятого купонного дохода, а также применения истцом при расчете учетной ставки банковского процента 8,5% годовых, не подлежащей применению. На день подачи истцом в суд заявления действовала учетная ставка 8,25% годовых, которая подлежала применению.
 
    Исходя из чего, сумма процентов, начисленная  на стоимость облигаций за период с 13 января 2009 года по 24 марта 2010 года (436 дней), составляет 149 875 руб.
 
    Проценты, начисленные на 4 купонный доход за период с 19 декабря 2008 года по 24 марта 2010 года, составляют 10 942 руб. 71 коп.
 
    Проценты, начисленные на 5 купонный доход за период с 13 января 2009 года по 24 марта 2010 года, составляют 1 477 руб. 76 коп.
 
    Всего сумма процентов составляет 162 295 руб. 47 коп.
 
    Всего с ответчика  подлежат взысканию 1 500 000 руб. стоимости облигаций, 104 715 руб. накопленного купонного дохода за 4 купонный период с 20 июня 2008 года по 19 декабря 2008 года, 14 790 руб. накопленного купонного дохода за 5 купонный период с 20 декабря 2008 года по 12 января 2009 года, 162 295 руб. 47 коп. процентов за пользование чужими денежными средствами за период с 19 декабря 2008 года по 24 марта 2010 года.
 
    В остальной части иск удовлетворению не подлежит.
 
    Расходы по госпошлине в размере 29 367 руб. 12 коп. в соответствии со статьей 110 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации суд относит на ответчика пропорционально размеру удовлетворенных требований.
 
    Руководствуясь статьями 167 - 170 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, арбитражный суд
 
 
Р Е Ш И Л:
 
 
    Иск удовлетворить частично.
 
    Взыскать с общества с ограниченной ответственностью «ВТК-Инвест» в пользу общества с ограниченной ответственностью Управляющая компания «АК БАРС КАПИТАЛ» составляет 1 500 000 руб. стоимости облигаций, 104 715 руб. накопленного купонного дохода за 4 купонный период с 20 июня 2008 года по 19 декабря 2008 года, 14 790 руб. накопленного купонного дохода за 5 купонный период с 20 декабря 2008 года по 12 января 2009 года, 162 295 руб. 47 коп. процентов за пользование чужими денежными средствами за период с 19 декабря 2008 года по 24 марта 2010 года, 29 367 руб. 12 коп. расходов по государственной пошлине, всего 1 811 167 руб. 59 коп.
 
    В остальной части истцу в удовлетворении иска отказать.
 
    Решение может быть обжаловано в Первый арбитражный апелляционный суд через Арбитражный суд Чувашской Республики в течение месяца с момента его принятия.
 
    В таком же порядке решение может быть обжаловано в Федеральный арбитражный суд Волго-Вятского округа в срок, не превышающий двух месяцев со дня вступления его в законную силу.
 
 
 
    Судья                                                                                    Г.Н. Яковлева